يواجه كل مشارك طموح في السوق أحد الأسئلة الأساسية في الأسواق المالية: هل أريد أن أصبح تاجرًا أم مستثمرًا؟ غالبًا ما يتم الخلط بين هذين المصطلحين ، مما قد يؤدي ، مع ذلك ، إلى صفقات غير مواتية. لذلك ، من المهم التعرف على الاختلافات واختيار أحد الجانبين.
المستثمرون أو التجار أو كلاهما?
يعد القرار بشأن دورك في الأسواق المالية أمرًا أساسيًا لنجاحك ، لأن التداول المضارب والاستثمار طويل الأجل هما نهجان مختلفان للغاية ، مما يعني بدوره طرقًا مختلفة للتحليل وإدارة المخاطر.
يتجه المستثمر نحو صفقات طويلة الأجل ، بينما يتجه المتداول نحو صفقات قصيرة الأجل. يُظهر هذا أول فرق كبير ، ألا وهو المخاطر المختلفة التي تتعرض لها المجموعتان. عامل مهم آخر إلى جانب الفترة الزمنية هو طريقة القرار التي تشكل أسباب إغلاق الصفقة.
غالبًا ما يرتكب المستثمرون من القطاع الخاص خطأ عدم اختيار أي من الجانبين وينتهي بهم الأمر أن يكونوا مستثمرًا وتاجرًا في السوق في نفس الوقت. ومع ذلك ، في معظم الحالات ، لن تنجح مثل هذه الاستراتيجية. يكمن السبب في الخصائص المميزة التي تميز كلا النوعين من المشاركين في السوق المالية.
من حيث المبدأ ، يتمتع كلا النهجين بمزايا وعيوب ، وسننظر أدناه في الاختلافات الرئيسية بين التداول والاستثمار.
المتداول مقابل المستثمر: ما هي الاختلافات?
في الأساس ، هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين المستثمرين والمتداولين في السوق المالية. يكمن الاختلاف الرئيسي في الطريقة التي تحاول بها المجموعتان تحقيق عوائد إيجابية. يقوم المستثمرون بإجراء صفقات ذات أفق زمني أطول ، بينما يركز المتداولون على المراكز قصيرة الأجل ويعتمدون على التداول النشط. في حالة تداول العملات الأجنبية ، يبحثون أولاً عن وسيط فوركس أو منصة تداول تعمل كحلقة وصل إلى سوق الفوركس. أ مقارنة وسيط فوركس يمكن أن تساعد المتداولين في الحصول على نظرة عامة على ما يقدمه مختلف الوسطاء.
ما هو المستثمر?
ينقسم المستثمرون إلى مجموعتين رئيسيتين – نشطة وسلبية. تستثمر الخصوم في الأدوات التي تتبع تطور السوق أو القطاع أو المنطقة الجغرافية ، إلخ. تحاول الأصول تأمين عائد أعلى من عائد السوق من خلال تجميع محفظتها الخاصة من الأصول التي تتوافق مع ملف المخاطر الخاص بها.
ما يميز التاجر?
من خلال التداول بنشاط أكبر ، يمكن للمتداولين الحصول على عوائد أعلى من المستثمرين. والسبب هو أنهم بهذه الطريقة قادرون على التقاط التحركات قصيرة ومتوسطة الأجل للأدوات المالية. ميزة أخرى يستفيد منها المتداولون هي الفرصة, لعمل مبيعات قصيرة. نادرًا ما يتم إجراء مثل هذه المعاملات من قبل المستثمرين لأنها ، من ناحية ، تنطوي على مخاطر أكبر ، ومن ناحية أخرى ، لا تتوافق مع الفهم العقلاني للاستثمار.
مقارنة
يحتاج المستثمرون إلى النظر في عوامل الخطر التي يمكن أن تؤثر على سعر الأصول على المدى الطويل. يركز المتداولون على أولئك الذين لديهم تأثير على المدى القصير والمتوسط.
تهدف جميع الاستراتيجيات المستخدمة من قبل المتداولين إلى التقاط جزء من حركة الأداة على المدى القصير. من ناحية أخرى ، يسعى المستثمرون جاهدين لشراء الأصل بأفضل سعر ممكن. يعتبر السعر أقل من قيمته الفعلية ، أي مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
يعتمد المستثمرون على الأسباب الأساسية لشراء أحد الأصول وقدرته على الارتفاع على المدى الطويل. بالنسبة للمتداولين ، لا تهم الحركة طويلة المدى السبب تحليل أساسي متعمق نادرًا ما يتم إجراؤها واستخدام التحليلات الفنية بشكل متكرر. ومع ذلك ، هناك أيضًا متداولون يستخدمون التحليل الأساسي ويقومون بصفقات مضاربة. كقاعدة عامة ، يبحث هذا النوع من التداول عن الأسباب الأساسية التي يمكن أن تؤثر على السعر على المدى المتوسط.
ما هي إيجابيات وسلبيات كلا النهجين?
تنطوي جميع أنواع المعاملات في الأسواق المالية على مخاطر تختلف بناءً على الفترة الزمنية وتكرار المعاملات. من المرجح أن يكون السهم أكثر تكلفة في عام منه في يوم أو شهر. هذا يجعل الاستثمارات طويلة الأجل أقل خطورة حيث أن السعر لديه وقت أكبر للارتفاع.
من ناحية أخرى ، ينطوي التداول النشط على مخاطر أعلى ، ولكن لديه القدرة على تحقيق عوائد أكبر. والسبب في ذلك هو أن 100-200 صفقة في السنة يمكن أن تنتج صافي عائد أكبر من ما يعادل الاستثمار إذا تم استثمار الأموال في واحد أو أكثر من الأصول خلال تلك الفترة. بالطبع ، يجب أن نتذكر أن المتداولين والمستثمرين لا يمكن أن يكون لديهم أي ضمان أكيد لنجاح استثماراتهم.
يتطلب الأفق الزمني الأطول وقتًا أقل لمراقبة المواقف وإدارتها. هذا يعني أن التعرض للاستثمار أقل بكثير من التداول النشط. هناك مستثمرون يراقبون مراكزهم مرة واحدة في الأسبوع أو في الشهر ، لكن هذا مستحيل بالنسبة للمتداولين النشطين.
يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الاستثمارات يمكن أن تؤدي إلى خسارة على الرغم من الأفق الزمني طويل المدى. حتى لو كان لديهم أفق زمني مدته خمس سنوات ، فإن هذا لا يعني أن المواقف يجب أن تكون مربحة بالضرورة. على الجانب الإيجابي للتداول النشط ، يمكن القول أن المتداولين يكتشفون في وقت أقل بكثير ما إذا كانت التجارة مربحة أم خاسرة.
تتغير الاتجاهات والمخاطر وقوى السوق على المدى القصير والمتوسط بشكل متكرر ، وهو ما يوفر من ناحية فرصًا للمتداولين ، ولكنه من ناحية أخرى يزيد أيضًا من المخاطر التي ينطوي عليها التداول. بالنسبة للمستثمرين ، تعتبر هذه المخاطر ثانوية لأنها نادراً ما تتحول إلى مخاطر طويلة الأجل يمكن أن تؤثر على مراكزهم.
من المهم ملاحظة أن الاستثمار يرتبط عادةً بشراء الأسهم على المدى الطويل ، وتشير الإحصائيات إلى أن أسواق الأسهم ستتحرك أعلى على المدى الطويل. ومع ذلك ، لا يوجد ما يضمن أن المستثمر سيشتري أسهم الشركات الرابحة ، ولهذا لا يمكنه الاعتماد بشكل أعمى على الإحصائيات.
يتصرف المستثمرون والمتداولون دائمًا على مسؤوليتهم الخاصة!
مثلما يمكنك الحصول على عائد من كلا النهجين ، يمكنك أيضًا أن تخسر. تعتمد النتيجة إلى حد كبير على المعرفة والمهارات التي يمتلكها كلا الجانبين حول الأسواق المالية.
تتطلب الاستثمارات طويلة الأجل عادةً معرفة متعمقة حتى يتمكن المستثمر من اتخاذ القرارات الصحيحة التي ستؤدي إلى زيادة رأس المال بمرور الوقت. وبخلاف ذلك ، يصبحون يانصيبًا دائمًا نادرًا ما يحقق النتائج المرجوة.
لا يتطلب التداول النشط فهمًا عميقًا لأساسيات السوق ومحركاته لتحقيق النجاح. ومع ذلك ، من الضروري أن يكون لدى المتداول استراتيجية ستجلب له عائدًا إيجابيًا على المدى الطويل.
على الرغم من الاختلافات الأساسية ، هناك شيء مشترك بين التداول والاستثمار. أخذ المخاطر في الاعتبار هو جزء لا مفر منه من النجاح أو الفشل في أي من النهجين.